星空综合一、闭于收入……………………………………………………… 第1—17页 二、闭于存货落价…………………………………………………第17—21页 三、闭于固定资产和正在修工程……………………………………第21—26页 四、闭于钱银资金…………………………………………………第26—36页

　　由宁波大叶园林兴办股份有限公司（以下简称大叶股份或公司）转来的《闭于对宁波大叶园林兴办股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕117号，以下简称问询函）奉悉。咱们已对问询函中需求咱们证实的财政治项举办了慎重核查，现报告证实如下。

　　讲述期内，你公司竣工业务收入9.28亿元，同比低落36.91%，竣工归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）-1.75亿元，同比低落 1,654.26%，均显现大幅下滑，紧要系欧美紧要客户处于高库存阶段同时加大去库存力度导致客户需求淘汰、发卖扣款增添和毛利率下滑所致。本讲述期，割草机产物竣工业务收入 8.06亿元，占业务收入比重 86.82%，产物毛利率仅 11.10%，同比低落5.04个百分点。请你公司：

　　（1）团结行业概略、可比公司处境、客户高库存酿成来历、发卖及收入确认计谋蜕化处境、客户库存消化处境等，证实你公司本期业务收入大幅下滑的来历，前期客户接纳高库存计谋的来历，你公司发卖及收入确认计谋是否发作蜕化，前期收入确认是否合理慎重，客户去库存是否仍将影响公司2024年规划，并充盈提示规划危机；

　　（2）团结本期发卖扣款简直处境，网罗金额、客户、发作时候、对应收入确认时点及应收账款回款处境、是否吻合闭系公约商定，公司前期及可比公司本期发卖扣款处境，证实本期发卖扣款增添的来历及合理性；

　　（3）团结割草机产物商场行情、订价圭臬、营业形式、紧要原原料类型及代价、公司的本领上风及重点比赛力、行业名望、议价才力、可比公司处境等精确说明证实产物毛利率较低且大幅下滑来历及合理性，与可比公司毛利率是否存正在彰彰分别，毛利率下滑对后续规划的简直影响；

　　（4）比较同业业公司的收入、本钱、用度、减值亏损、汇兑损益等调动处境，说明公司发作大额耗损的合理性，闭系管帐核算是否无误、完好，是否存正在跨期确认收入、本钱、用度、减值亏损的处境。

　　（一）团结行业概略、可比公司处境、客户高库存酿成来历、发卖及收入确认计谋蜕化处境、客户库存消化处境等，证实你公司本期业务收入大幅下滑的来历，前期客户接纳高库存计谋的来历，你公司发卖及收入确认计谋是否发作蜕化，前期收入确认是否合理慎重，客户去库存是否仍将影响公司2024年规划，并充盈提示规划危机；

　　公司是国内园林死板行业当先企业。园林死板是指割草机、打草机、链锯、松土机、吹风机、修枝机、修边机、梳草机、高枝机、草坪修整机、洗刷机等用于园林、绿化及其后期养护所涉及的死板与配备。

　　公司所处的园林死板拥有必然的周期性特征。一方面，跟着时令和天色的蜕化，草坪的维持需求会有所区别，从而影响割草机等兴办的商场需求。另一方面，行业的繁荣也受到宏观经济大局和计谋情况的影响。

　　2022年下半年起受欧美地域高通胀等晦气身分的影响，园林死板产物的终端需求淘汰，导致下乘客户库存高企，下乘客户广大接纳了去库存的规划计谋，从而淘汰了园林死板产物的采购，使得园林死板产物供应商当期经业务绩受到晦气影响。

　　国内上市公司中格力博（股票代码：301260）和泉峰控股（股票代码：02285）产物均蕴涵园林死板产物。此中格力博紧要坐褥发卖锂电类园林死板产物。泉峰控股正在港交所上市，营业分为花圃器材板块和电动器材板块，花圃器材板块紧要为锂电类园林死板产物。

　　注3：家得宝集团和沃尔玛集团单元是亿美元，富世华集团单元是亿瑞典克朗，翠丰集团单元是亿英镑

　　家得宝集团、翠丰集团为北美和欧洲当先的家居修材超市，富世华集团是环球当先的园林死板坐褥商。由上表可见，家得宝集团、富世华集团、翠丰集团2020年-2022年的业务收入界限和存货界限呈逐年增添的趋向，2023年这三家的存货和业务收入均正在区别水平的低落。沃尔玛集团 2020年-2022年的存货和业务收入也呈逐年增添的趋向，然而2023年的业务收入和存货比拟2022年未显现下滑的处境，紧假如由于沃尔玛集团系环球性归纳超市，发卖产物品类浩瀚，园林死板产物占比低、影响幼所致。公司 2022年-2023年与沃尔玛集团的业务界限较幼。

　　2020年-2022年家得宝集团等三家客户的库存逐年增添的紧要来历如下：受大家卫生变乱影响，缔造商的坐褥才力受到了限定园林，叠加海运仓位危险，海运本钱连接上涨，导致客户备货的实时性难以保护，同时客户基于对他日发卖的笑观预期，持续增添库存，但从2022年下半年起受到晦气国际政事大局、高通胀等影响，客户库存消化低于预期。因为终端商场需求淘汰，客户园林死板产物库存高企，淘汰向供应商采购园林死板产物。

　　公司紧要研发、坐褥、发卖园林死板产物。公司园林死板发卖营业属于正在某偶尔点奉行的履约责任，收入确认的简直举措为：（1）境内发卖：公司依据合同商定将产物交付给购货方并经购货方验收确认，获得购货方的签收单星空综合体育，已收取价款或获得收款权力且闭系的经济甜头很也许流入时确认；（2）自营出口发卖：公司依据合同商定将产物报闭，获得提单，已收取货款或获得了收款权柄且闭系的经济甜头很也许流入时确认。关于境表子公司直接发卖，正在公司依据合同商定，产物已出库、客户自提或委托物流公司提货时以为闭系危机已转变，获得物流公司提货单，已收取货款或获得了收款权力且闭系的经济甜头很也许流入时确认；（3）保税区发卖：公司依据合同商定将产物报闭，产物交付给购货方并经购货方验收确认，获得购货方的签收单，已收取价款或获得收款权力且闭系的经济甜头很也许流入时确认。

　　由上述可知公司是正在客户获得产物限度权时确认了收入，吻合企业管帐规矩的规章。公司的收入确认计谋未发作蜕化，收入确认合理慎重。

　　公司 2024年一季度业务收入为 6.36亿元，比拟上年同期增添 48.81%，紧假如北美客户 2023年去库存顺手，从而促使订单需求增添。估计客户去库存对公司功绩的负面影响将慢慢祛除。

　　综上所述：公司2023年业务收入比拟上年同期大幅下滑紧假如因欧美高通胀导致终端需求淘汰，客户库存高企并接纳去库存计谋，淘汰采购所致。公司业务收入的调动处境与同业业处境相符。公司2023年收入确认计谋与以前年度依旧相仿，未发作蜕化，是合理审慎的。2024年，客户去库存的晦气影响已慢慢祛除。

　　(二) 团结本期发卖扣款简直处境，网罗金额、客户、发作时候、对应收入确认时点及应收账款回款处境、是否吻合闭系公约商定，公司前期及可比公司本期发卖扣款处境，证实本期发卖扣款增添的来历及合理性；

　　2023年度，公司全体发卖扣款比例为14.38%，比拟2022年的3.16%，增添11.22个百分点。家得宝和沃尔玛的发卖扣款比例别离增添 12.08个百分点和6.45个百分点。以下为分客户简直来历说明： （1）家得宝集团

　　近来两年现金扣头金额蜕化不大,依据两边合同规章，若正在开起程票后30天内付款，可享用2%的现金扣头，实践现金扣头比例别离为2023年的1.94%和2022年的1.99%，与合同商定相符。两期发卖回款金额及现金扣头处境： 单元:万美元

　　促销用度是公司依据商场处境参预家得宝集联合构的促销勾当所酿成的促销扣款。公司寻常通过邮件或合同体例与家得宝集团疏通确认，确认促销用度的结算体例及结算金额。2022年至2023年促销用度扣款明细如下：

　　2023年因为家得宝集团推广去库存计谋，公司参预对方促销勾当并担任促销用度。导致公司促销扣款金额及占比有所上升。

　　依据美国闭系法则，关于曾经增添汽油，并操纵过的汽油割草机，均不行操纵速递和邮寄方式运输，需求采用专业车辆同一运送。思考到公司接管退回抵家得宝各地门店的缺陷产物，需求自行担任激昂的运费，不吻合本钱效益法则。是以，公司与美国紧要客户商定，将相应退货商品不发还公司，直接退到美国客户门店并由其自行管束。

　　依据家得宝供应商体系响应的消息，家得宝将质料扣款闭系产物明细及扣款金额等消息正在体系中告诉公司，并正在发卖回款中扣减。公司2023年接到供应商质料扣款告诉处境如下：

　　2023年质料扣款的来历中，唆使机题目为紧要产物题目之一，这些批次唆使机均起原于美国某唆使机供应商。受美国“双反”计谋影响，公司销往美国的产物基于本钱效益法则，唆使机必需操纵美国脉本地货色，并正在美国拼装坐褥。经明晰2020年至2021年该唆使机供应商停业重组并搬厂，其坐褥管束职员显现较大调动,导致其搬厂、重组后一段时候，产物德料存正在担心定处境。公司正在2021-2022年功夫取得家得宝订单急速增进，并相应采购了该供应商大批唆使机产物，且紧要行使正在2022-2023年销往家得宝的产物中，导致2023年家得宝终端因唆使机题目存正在被消费者退货处境，形成了2023公司该项质料扣款较大增进。

　　针对上述销往家得宝产物存正在的唆使机障碍题目，公司与该唆使机供应商举办商洽，其答允遵照售后流程举办返修维持管束，但未答允抵偿公司发生的闭系亏损。公司思考到该供应商将其完全的“MURRAY”割草机品牌免费供给给公司操纵至2023岁暮，多年来为公司唆使机紧要供应商等身分，为依旧历久的友爱互帮闭连，公司担任了该项产物缺陷形成的亏损。

　　该供应商正在停业重组后，对证料管束团队的构架举办了调治，由其集团质料总监直接指挥各个工场的质料司理，协作各个工场和集团的资源，擢升了产物德料；同时从零部件加工、坐褥历程以及出厂检测等各方面举办改革，整个擢升了唆使机产物德料。公司2023年向该供应商采购的唆使机坐褥的汽油类产物，并销往家得宝终端，从2024年1-4月份的质料扣款反应处境来看，闭系产物未因唆使机障碍发生较多终端退货处境。

　　2023年质料扣款来历中，客户投诉反映的变速箱题目为紧要产物德料题目之一。公司2022年为家得宝坐褥的某型号割草机，因为打算的轮轴高度较低当成立为最低档时轮子悬空，与地面摩擦力不敷，惹起成立最低档时，呆板自走失效，用户误认为变速箱存正在缺陷，导致终端退货增添。

　　针对该题目，公司于2023年下半年举办了质料改良，目前该产物缺陷曾经处理。

　　2023年发卖扣款总额比2022年增添85.94万美元，紧要来历是公司加

　　大正在沃尔玛商超的发卖增加力度，导致告白促销用度增添 40万美元。因公司增加力度的增强，2023年对沃尔玛发卖收入增进，同时公司本期质料扣款亦增添25.18万美元：

　　别的，因为沃尔玛集团针对持续上涨的燃料和运输本钱，向供应商收取燃料费和取货补贴用度，公司2023年支拨了该项用度20.76万美元。

　　2023年和2022年格力博对沃尔玛集团发卖扣款比例别离为12.95%和26.70%，公司别离为 9.56%和 3.11%。2022年公司发卖扣款斗劲低，紧要系 2022年起公司抬高对沃尔玛的发卖单价，沃尔玛主打薄利多销，对代价较敏锐，是以沃尔玛集团淘汰了对公司的采购量，公司当时起原于家得宝集团发卖订单充沛，故2022年未正在沃尔玛集团举办大批发卖增加，未发作沃尔玛集团促销用度，因此当期发卖扣款比例较低。

　　因为终端退货产物直接退回至家得宝各地门店并由门店自行管束，家得宝供应商体系响应的质料扣款消息无法直接正确至产物批次，故公司不行将质料扣款正确对应至简直收入确认时候。2023年终公司对家得宝集团和沃尔玛集团的应收账款别离为442.53万美元、70.98万美元，截至2024年4月 30日已齐备回款。

　　(三）团结割草机产物商场行情、订价圭臬、营业形式、紧要原原料类型及代价、公司的本领上风及重点比赛力、行业名望、议价才力、可比公司处境等精确说明证实产物毛利率较低且大幅下滑来历及合理性，与可比公司毛利率是否存正在彰彰分别，毛利率下滑对后续规划的简直影响；

　　1. 割草机产物商场行情、订价圭臬、紧要原原料类型及代价、公司的本领上风及重点比赛力、行业名望、议价才力

　　割草机产物是公司坐褥发卖的紧要园林死板产物，本期终端用户需求淘汰，欧美紧要客户处于高库存阶段同时加大去库存力度导致客户采购淘汰。公司正在园林死板行业深耕多年，其正在该行业的重点比赛力展现连接本领研发、产物更始、优质客户和具备足够行业体会的管束团队。

　　公司发卖的割草机产物代价是遵照臆度的坐褥本钱加上必然的本钱利润率确定，寻常依据客户哀求一年确定一次报价或者每次下订单的期间确认一次报价。

　　公司坐褥割草机的原原料网罗唆使机及组件、五金件、塑料粒子、锂电池及组件、电器件、钢材、包装原料、电机、变速箱等。公司唆使机紧假如从表部供应商百力通采购，本期采购代价比拟2022年略有上涨，而钢材和塑料粒子采购代价2023年比拟2022年有所低落。其他原料采购代价2023年比拟2022年调动不大。是以，总体来说，近两年原原料的代价调动不大，对毛利率的影响较幼。

　　公司发卖以ODM营业为主，存正在少量的OBM营业发卖。公司95%以上的产物是境表发卖，境表发卖形式分为两种形式，一种是客户向境表子公司栈房提货的形式，紧假如北美地域的客户；一种是境内FOB形式，紧假如欧洲等地域的客户。

　　公司割草机产物毛利率较低且大幅下滑紧要来历如下：一是本期发卖扣款大幅增添,因发卖扣款导致毛利率淘汰5.80个百分点；二是本期发卖订单淘汰，产量比拟上期大幅淘汰，单元产物担任的单元人为本钱和单元固定本钱上升，导致产物的毛利率低落。

　　公司紧要采用“以销定产”的形式举办坐褥管束。本期公司发卖收入大幅低落导致公司的产量大幅低落，公司2023年的产量为46.71万台，比拟2022年的115.41万台淘汰了68.70万台，低落的幅度为59.53%。相应的产物单元人为、缔造用度上涨较多，从而拉低了毛利率。割草机两年单元人为和缔造用度比较如下表所示：

　　由上表可知：公司2023年毛利率的调动趋向与同业业公司相符，比拟上年同期均存正在较大幅度的低落。格力博和泉峰控股的毛利率高于公司紧假如公司的营业以ODM为主，公司大局部发卖的是客户品牌的园林死板产物，而格力博和泉峰控股紧假如发卖自有品牌的园林死板产物为主。

　　（四）比较同业业公司的收入、本钱、用度、减值亏损、汇兑损益等调动处境，说明公司发作大额耗损的合理性，闭系管帐核算是否无误、完好，是否存正在跨期确认收入、本钱、用度、减值亏损的处境。

　　由上表可知：公司与同业业可比公司收入、本钱、用度紧要科目等调动趋向大致相符，净利润均是由上年的剩余转为今年耗损。以下从收入、本钱、用度、减值亏损、汇兑损益等方面说明本期发作耗损的来历。

　　公司与上述同业业可比公司的发卖收入、本钱2023年均是低落的，且收入的低落幅度要高于本钱的低落幅度。公司本期毛利比拟上年淘汰了13,157.37万元，是形成耗损的紧要来历。本期收入、毛利率低落的来历说明详见本问询函复兴一（一）、（三）之证实。

　　正在收入大幅下滑的处境下，公司的各项用度支付均存正在区别水平的增添，进一步消重了公司的净利润。简直说明如下：

　　公司 2023年的发卖用度比拟 2022年增添 22.61%，与同业业可比公司调动趋向相仿。公司本期发卖用度增添紧假如产物的告白支付、发卖团队的创办支付等方面的增添所致。本期公司发卖用度中的告白支付和职工薪酬较上年同期别离增添783.31万元、641.60万元。受行业需求低迷影响，发卖用度的增进虽未对2023年功绩发生主动的影响但为他日的发卖增进打下了根柢。

　　公司2023年的研发用度比拟2022年增添7.27%，与同业业可比公司调动趋向相仿。公司本期研发用度增添紧假如公司按安排举办的锂电和骑乘式割草机产物的研发更始以抬高本身的比赛力。骑乘式割草机是公司近两年向商场推出的新品，为了更好的餍足商场需求，公司本期加大了骑乘式割草机产物的研发加入。

　　公司2023年的管束用度比拟2022年增添0.22%，调动较幼，幼于同业业可比公司的增进幅度，紧假如公司本期举办了支付限度。

　　公司和格力博的财政用度支付2023年比拟上期均大幅增添紧要系公民币兑美元汇率贬值幅度减幼导致2023 年汇兑收益同比淘汰所致。本期公司财政用度中的汇兑收益为1,350.88万元，比拟上年同期4,585.48万元大幅淘汰。泉峰控股报表以美元为本位币，不受美元汇率调动影响。其它，公司本期刊行可转债，利钱用度支付增添。

　　公司2023年资产减值亏损大幅增添，系本期产量、销量大幅淘汰导致死板存货增添，相应计提的存货落价盘算增添所致。泉峰控股是港股公司，遵照香港财政讲述规矩编造，其存货落价盘算的计提系计入主业务务本钱。2023年泉峰控股存货落价盘算增添34,810.00千美元，比拟2022年的7,445.00千美元大幅增添，与公司处境相符。

　　综上所述，公司本期发作大额耗损系收入大幅淘汰，发卖用度、研发用度、财政用度支付增添，资产减值亏损增添等身分所致，与同业业可比公司的调动处境基础相仿。闭系管帐核算无误、完好，不存正在跨期确认收入、本钱、用度、减值亏损的处境。

　　(1) 评判、测试管束层与收入确认闭系的要害内部限度的打算和运转的有 效性；

　　(2) 获得并检验公司对紧要客户的发卖确认历程的闭系营业原料，网罗发卖合同、发卖订单、出库单、物流记实、报闭单、提单、发票、收款记实等，检验发卖、收款闭头要害限度节点的限度序次，对发卖收入举办线) 对收入和本钱奉行说明性序次，网罗：本期各月份收入、本钱、毛利率动摇说明，紧要产物本期收入、本钱、毛利率与上期斗劲说明、同业业比较说明等说明性序次，决断发卖收入调动的合理性；

　　(4) 依据供应商体系查问并查对发卖扣款的时候和金额，并依据扣款告诉单实质查阅扣款的简直型号、退货门店、退货来历和金额；

　　(5) 查问公司与紧要客户年度框架公约及疏通邮件，核查发卖扣款的来历、结算体例和对应的金额记实；

　　(6) 查阅公司紧要客户的年度讲述，明晰紧要客户近几年的库存处境并说明其来历；访道公司总司理、财政担负人、发卖担负人并查阅闭系原料，明晰公司的营业形式、订价圭臬、议价才力、行业名望等处境；

　　(7) 访道公司财政担负人、采购担负人并查阅闭系原料，明晰公司产物紧要原原料类型及代价；

　　(8) 查阅园林死板行业闭系原料和比赛敌手闭系消息，明晰公司所处行业供需情状、比赛敌手处境以及公司比赛上风，说明讲述期内毛利率调动的合理性； (9) 针对资产欠债表日前后确认的发卖收入推广截止性测试，采纳样本查对出库单、签收单、提单等闭系帮帮性单子，评判收入确认是否记实正在允洽的管帐功夫；

　　(10) 针对资产欠债表前后确认的用度推广截止测试，采纳样本查对发票、合同、审批单等闭系帮帮性单子，评判用度确认是否记实正在允洽的管帐功夫； (11) 访道财政担负人并查阅闭系原料，明晰公司坏账计提计谋和存货落价计提计谋，评判闭系计谋的合理性，核查计提减值的凭借是否充盈； (12) 团结应收账款函证，向紧要客户函证本期发卖额，并检验本期客户的回款处境。对未回函客户推广代替序次；

　　(13) 与同业业可比公司比较收入、本钱、用度、减值亏损、汇兑损益等调动处境，说明公司本期发作大额耗损的合理性。

　　(1) 公司 2023年业务收入比拟上年同期大幅下滑紧假如因高通胀导致境表客户需求淘汰，欧美紧要客户处于高库存阶段同时坚贞接纳去库存计谋，淘汰采购所致。公司2023年收入确认计谋与以前年度依旧相仿，未发作蜕化，是合理审慎的。客户去库存对公司2024年规划的晦气影响已慢慢祛除。

　　(2) 公司本期发卖扣款增添紧要系质料扣款和促销扣款增添，公司目前已接纳多种举措改革产物德料，应对产物德料下滑的危机。

　　(3) 公司割草机产物毛利率较低且大幅下滑紧要来历一方面是发卖扣款大幅增添，公司本期担任了较多促销和质料扣款；一方面是本期发卖订单淘汰，产量比拟上期大幅淘汰，单元产物担任的人为本钱和固定本钱增添，拉低了产物的毛利率。

　　(4) 公司本期发作大额耗损紧要系收入大幅淘汰，发卖用度、研发用度、财政用度支付增添，资产减值亏损增添等身分所致，与同业业可比公司的调动处境相仿。闭系管帐核算无误、完好，不存正在跨期确认收入、本钱、用度、减值亏损的处境。

　　讲述期末，你公司存货余额 7.77亿元，其华夏原料余额 2.47亿元，已计提落价盘算 0.13亿元，库存商品余额 4.86亿元，已计提落价盘算 0.04亿元，正在产物余额0.44亿元，未计提落价盘算。请你公司团结正在手订单、产物毛利率、原原料类型及供应商、同业业可比公司处境等，证实正在本期毛利率下滑的处境下，存货落价盘盘算提是否充盈合理，与可比公司是否存正在彰彰分别，库存商品、正在产物落价盘盘算提比例较低是否合理慎重，原原料供应商是否存正在干系方，采购代价是否彰彰高于同类产物。请年审管帐师核查并宣告清楚定见。

　　（一）请团结正在手订单、产物毛利率、原原料类型及供应商、同业业可比公司处境等，证实正在本期毛利率下滑的处境下，存货落价盘盘算提是否充盈合理，与可比公司是否存正在彰彰分别

　　注：正在手订单本钱金额具体定体例为：①关于以前年度正在手订单曾经坐褥落成的局部遵照落成单元本钱*正在手订单数目确定；②关于截止讲述出具日尚未加入坐褥的局部遵照正在手订单不含税收入金额与归纳毛利率计较确定③公司北美商场客户下达的2024年预估单约为1.4亿美元，但因为存正在不确定性，不计较正在正在手订单内。

　　公司紧要采用“以销定产”、“按需采购”的规划形式，正在手订单掩盖存货比例较低，紧要来历系：(1)因为公司唆使机等局部原原料为进口原料，供应商供货周期和海表运输时候均较长，公司经常采购必然量的此类原原料以备坐褥所需，增添了期末原原料库存余额；(2)公司紧要客户沃尔玛和家得宝通过其本身供应商体系向公司下达采购订单，公司接到订单后，由子公司大叶北美栈房直接发货；为保障交货周期，发卖职员会提前与沃尔玛和家得宝疏通采购需求意向，下达预估单，最终公司依据上述采购需求意向疏通处境和发卖估计。提前将货色发往大叶北美栈房，以保障正在供应商体系中接到订单后实时交货，故公司期末存货余额与正在手订单掩盖率成亲水平较低。下面临比公司原原料、委托加工物资期后1-4月领用途境以及半造品、产造品期后1-4月发卖处境如下：

　　如上表所示，公司紧要产物除电动割草机、扫雪机表，毛利率均为正数，全体可变现代价高，减值危机较低。咱们通过比较期末存货的期后售价或者邻近期末售价减去臆度的发卖用度和闭系税费后的金额确定其可变现净值，遵照本钱高于可变现净值的差额计提存货落价盘算，扫雪机毛利率为负数而落价比例计提偏低的来历紧要系扫雪机为反时令产物，经常正在淡季坐褥发卖，淡季因为产量较低使得单元担任的固定工费较高，单元本钱低于售价使得毛利率为负数。而期末滚存的扫雪机紧要为2023年第四时度旺季坐褥，旺季产量较高使得单元担任的固定工费较低，滚存单价低于期后发卖代价，不存正在减值迹象。

　　交换电类割草机毛利率为负数，经斗劲期末可变现净值和本钱计提落价，落价计提比例可以掩盖减值。

　　综上所述，公司固然毛利率下滑，但总体仍为正数，大局部产物可变现净值高于期末存货账面本钱，减值危机较低，存货落价盘盘算提充盈合理。

　　经核查，公司期末原原料类型紧要为汽油唆使机及组件、五金件、塑料粒子等，原原料供应商均为非干系方，采购订价凭借商场代价，可贮存时候较长，只消保管举措合理，均能保障平常操纵。公司计提原原料落价来历紧要系（1）少量长库龄原料，估计与目前客户订单需求不可亲，难以操纵，相应对这局部原料遵照账面代价与可变现净值的差额计提存货落价盘算；（2）同时公司普通对存货举办清点和检验，如发觉原料损坏或老化处境下，将其转入不良品库召集管束。

　　由上述表格能够看出，公司存货落价计提比例低于同业业，紧要系公司紧要采用ODM的发卖形式，少量采用OBM形式发卖，采用“以销定产”的形式举办坐褥管束，期末存货大局部有对应订单或者客户采购需求意向，落价危机较幼，落价计提比例较低，而同业业上市公司紧要以自有品牌为主，产物寻常备货后再发卖，受商场行情、客户需求、产物拓荒进度等身分影响较大，故落价计提比例较高。

　　库存商品、正在产物落价盘算比例较低紧要系公司期末库存商品、正在产物大局部有对应订单或者客户采购需求意向，团结期后截至讲述出具日的发卖处境来看，库存商品、正在产物期后发卖比例别离为 80.28%、93.43%，期后发卖处境较好，且公司竣工发卖，可变现净值高于期末存货账面本钱，减值危机较低，故库存商品、正在产物落价盘盘算提比例较低合理慎重。

　　（三）原原料供应商是否存正在干系方，采购代价是否彰彰高于同类产物 经核查，公司原原料供应商不存正在干系方，采购代价凭借商场代价订价。

　　(2) 获取并查阅公司的存货收发存明细表，核查公司期末存货明细的机闭与金额；查阅公司期末正在手订单，团结公司期末存货机闭，说明公司存货的订单掩盖处境。并说明原原料、委托加工物资期后领用途境以及半造品、产造品期后发卖处境；

　　(3) 获取存货落价盘盘算算表，复核正在确定可变现净值时操纵的紧要臆度，如估计售价、至落成时发作的本钱、发卖用度以及闭系税费等；将可变现净值与存货本钱举办斗劲，从新计较存货落价盘算金额；

　　(4) 获取公司本期及期后的发卖明细表，查阅产造品本期毛利率以及期后的发卖处境，测试实践售价与估计售价的不同；

　　(5) 获取公司采购明细表，查阅并说明公司紧要原原料及供应商处境； (6) 查阅同业业已上市公司的年度讲述，斗劲公司存货落价计提比例与同业业上市公司是否存正在分别；

　　(7) 对存货举办了实地监盘，监盘前获取公司的清点安排、明晰货色散布情状，关于监盘历程中，账面数与监盘数目存正在分另表，核实分别来历并获得闭系凭借；检验存货的表观形式，闭心是否存正在积存或损毁的存货；

　　公司本期毛利率下滑，但总体仍为正数，可变现净值高于期末存货账面本钱，减值危机较低，存货落价盘盘算提合理。存货落价比例低于同业业，紧要系公司的发卖形式与同业业存正在较大不同。公司的库存商品、正在产物大局部有正在手订单或者客户采购意向需求帮帮，且期后发卖处境较好，落价盘盘算提比例较低吻合公司实践处境。公司原原料供应商不存正在干系方，采购代价凭借商场代价订价。

　　讲述期末，你公司固定资产、正在修工程余额别离为 8.65亿元、2.09亿元，同比增进9.08%、36.60%。请团结近三年公司营业展开处境、产能使用率、固定资产及正在修工程简直投资项目及用处、开工时候、创办地方、资金起原等，填充证实公司正在营收界限低落的处境下，加大固定资产及正在修工程项目投资的来历及需要性，填充披露固定资产、正在修工程供应商消息及是否为干系方、供应商确定体例、采购项目及金额、同类采购项目比较处境等。请年审管帐师核查并宣告清楚定见。

　　（一）公司紧要从事割草机、打草机/割灌机、其他动力死板及配件的研发打算、坐褥缔造和发卖。公司产物紧要系境表发卖，又以欧美国度和地域发卖占比最大。近三年公司园林死板行业发卖收入、产能使用率、固定资产及正在修工程调动处境如下表所示：

　　跟随美国商场的拓展，发卖订单的增添使得公司现有产能危险，2021年产能使用率达94.94%。2022年欧美地域较为要紧的高通货膨胀和至极高温气象导致商场需求减缓，行业全体销量下滑，园林死板行业收入低落8.43%。公司采用以销定产的坐褥形式，发卖订单的淘汰导致2022年割草机产量低落，产能使用率消重至51.65%。2023年因为国际政事经济情况的晦气蜕化，欧美地域连接的高通货膨胀导致终端置备力低落，欧美国度和地域的紧要客户处于高库存阶段且加大去库存力度，公司的发卖订单连接淘汰，园林死板行业发卖收入低落 37.07%。

　　发卖订单连接低落使得产量也随之淘汰，另因公司正在美国商场的持续拓展，影响了美国脉土缔造商的甜头。美国MTD公司自2020年来多次向美国商务部提交申请，哀求对原产于中国的步进式汽油割草机启动反推销和反补贴视察（以下简称“双反”视察），并将公司列为强造应诉企业星空综合体育，于2022年三次向美国商务部提交反规避视察申请，为消重“双反”视察及后续反规避视察对美国商场发卖的晦气影响，2021年-2022年公司加大了正在美国商场的备货力度。但因商场全体销量不足预期，公司处于高库存阶段，为了消化现有库存，公司2023年淘汰坐褥安排计划，当年产销比率高达121.79%，产能使用率也大幅度低落。

　　近年来，公司营收界限低落但对固定资产及正在修工程的加入增添，与行业繁荣趋向以及公司目前的坐褥构造筹办相闭。2021年-2023年紧要投资项目消息如下：

　　公司多年用心规划使其取得了一批优质的客户资源，2017年-2018年公司商场份额慢慢扩展，订单数目增添。但受坐褥兴办及厂房面积的限定，公司产能趋于饱和，2017年、2018年步进式和智能式产物整年产能使用率高达 110.92%、113.39%。为了开释产能瓶颈的压力，公司自2018年创办“年产90万台园林死板产物坐褥项目”，并将其行动初次召募资金投资项目。该项目达产后，公司将增添90万台/年的产能。项目于2021年10月份接续投产，但自2022年下半年，公司发卖订单淘汰，是以项目产能使用率较低。

　　跟着公司营业界限的扩展，产物品种慢慢增加。2022年发危坐褥的骑乘式割草机的订单数目急迅上升，发卖量自2022年度的0.56万台增进至2023年度的2.37万台，但公司原有产线万台，。基于擢升骑乘式割草机等高端产物的坐褥才力、餍足营业增进需求，经公司2022年第一次且自股东大会审议通过，将“年产6万台骑乘式割草机坐褥项目”行动召募资金投资项目且于2022年3月发端动工。项目达产后，公司骑乘式割草机将新增产能6万台/年。

　　近年来，跟着欧洲商场萎缩、北美商场慢慢扩张以及北美优质客户的持续开采，公司的发卖重心慢慢转变至北美国度和地域。但正在中美营业摩擦持续升级的国际配景下，步进式汽油割草机“双反”视察和“反规避”视察，要紧影响了该产物中国对美国出口发卖。2020年发端公司筹修了美国拼装厂，虽保护了该产物出口美国需求，但美国人为用度和厂房租赁用度较高，公司坐褥本钱和发卖用度连接上升。加之海表客户体贴的供应链平安等题目，北美客户生性能有海表坐褥基地，以保护公司产物对北美商场的安定供应。是以假使国内产能能够与目前坐褥安排相成亲，但思考到美国脉土坐褥的执法危机和人为、缔形本钱身分偏高以及客户诉求，2022年公司使用自有资金正在墨西哥投资坐褥基地，并于2022年10月发规则式动工。该项目达产后，有利于餍足北美商场，淘汰营业摩擦的影响，奉行环球化战术。

　　是以公司对固定资产园林、正在修工程的投资均系基于当时产能使用途境、闭系产物的商场远景评估、下游商场需求增进处境以及环球化战术构造的归纳思考。投资项目是基于对当下的商场情况及下乘客户需求调动趋向的说明，且投资项目需求必然的创办期星空综合体育。2022-2023年功夫，公司的订单下滑，导致营收界限低落，投资项目新增的产能未被有用消化，产能使用率较低。

　　（二）公司近三年大额（不含税金额高出500万）固定资产及正在修工程采购消息消息如下：

　　正在面临采购需求时，公司开始挑选出几家条款较为有利的供应商，别离与之商洽，归纳思考其能力与报价。确定最终的供应商后，与其签署正式的采购合同，清楚两边的权力责任。公司与上述供应商之间不存正在职何干系闭连。同类型兴办采购为统一家供应商，区别兴办分别化较大，无可比闭连。国表里土修工程总承包商采用招投标体例确定，土修工程供应商采购比较消息如下所示：

　　“年产90万台园林死板产物坐褥项目”自2018年发端动工，“年产6万台骑乘式割草机坐褥项目”自2022年发端动工。跟着国内经济繁荣，近年原料本钱、人为本钱以及运费均有所上涨，是以“年产6万台骑乘式割草机坐褥项目”每平方米造价略高于“年产90万台园林死板产物坐褥项目”。海表墨西哥海表坐褥基地的土修工程施工单元GRUPO DAGSS.A.DE C.V.招标时因每平方米造价报价最低告捷中标。但因为海表人为本钱、钢材等紧要修立原料、运费均高于国内，且公司墨西哥工园地处处所的地势落差较大等身分影响，使得修形本钱较高，是以每平方米造价高于国内供应商。

　　(1) 明晰与固定资产、正在修工程采购闭系的要害内部限度。检验大额固定资产、正在修工程采购合同以及干系方清单，查对供应商名称、采购项目、采购金额等消息，确认供应商与公司是否存正在干系闭连，采购代价是否平正。

　　(2) 对正在修工程、固定资产奉行实地监盘序次，检验衡宇修立物、土地操纵权以及车辆行驶证等权证，确认归属公司完全。

　　(3) 对紧要固定资产、正在修工程供应商奉行访道及函证序次，表明兴办采购、工程创办的线) 获取近三年发卖收入台账，分区域统计发卖收入，团结影响身分辩明近三年收入调动趋向以及区别发卖区域收入调动来历。

　　(5) 获得近三年内坐褥兴办清单及产能统计明细，明晰紧要兴办的用处，说明近三年紧要兴办调动处境及明细与公司产能成亲处境，团结公司的实践产量，核实近三年产能使用率动摇的来历及合理性。

　　经核查，咱们以为，近年来正在公司营收界限低落的处境下，加大正在修工程、固定资产的资金加入吻合行业繁荣趋向以及公司目前的坐褥构造筹办。公司紧要固定资产、正在修工程供应商与公司无干系闭连且采购代价平正。

　　讲述期末，公司钱银资金余额 7.19亿元，同比增添 536.28%；短期乞贷期末余额3.85亿元，同比低落54.33%。讲述期发生利钱支付0.52亿元，同比增添59.38%；发生利钱收入0.10亿元，同比淘汰666.18%。请你公司： （1）团结公司营业展开、正在手订单、普通营运资金需求、存贷款限日、界限、对象、利率等，证实正在钱银资金余额较高的处境下，乞贷余额较高的来历及合理性，对表乞贷资金的用处，闭系债务的清偿安排与计划，近三年钱银资金、乞贷界限与利钱用度、利钱收入是否成亲；

　　（2）填充披露钱银资金是否存正在其他未披露的受限状况，证实公司钱银资金闭系内控举措的推广处境，并团结公司紧要供应商、客户、参股公司等主体是否与公司控股股东、实践限度人及其干系方存正在非规划性资金来去等状况，证实是否存正在干系方非规划性占用或变相占用上市公司资金的状况。

　　（一）团结公司营业展开、正在手订单、普通营运资金需求、存贷款限日、界限、对象、利率等，证实正在钱银资金余额较高的处境下，乞贷余额较高的来历及合理性，对表乞贷资金的用处，闭系债务的清偿安排与计划，近三年钱银资金、乞贷界限与利钱用度、利钱收入是否成亲

　　因公司全体规划界限持续扩展，公司需维护较多滚动资金以餍足公司营业规划及清偿乞贷的资金需求。由上表数据可知，公司 2022年期末速动资产为 41,604.81 万元，滚动欠债148,452.76 元，期末速动比率为28.03%，思考到公司速动资产无法餍足其营运资金支拨需求，公司于2023年新增乞贷7.88亿元，并转变乞贷限日机闭、增添历久乞贷，以缓解营运资金危险处境。

　　2023年期末，公司速动比率为104.85%，可确保规划资金滚动平安，与公司实践规划处境相成亲。

　　公司于2023年7月刊行可转换公司债券，此中项目投资总额及召募资金加入如下：

　　公司于2023年发端奉行墨西哥创办海表坐褥基地项目，该项目投资总额及已投资金额如下： （未完）星空综合体育大叶股份(300879)：天健司帐师事件所（奇特遍及关股）对宁波大叶园林筑造股份有限公司2023年年报问询函的恢复